CADAS：民航客运市场25年春运情况总结

发布时间：2025年02月24日

25年春运，民航旅客吞吐量增速显著下降。国内市场增速更低，剔除国际地区市场后，民航同比增速低于铁路和公路旅客增速。

更值得注意的是，在1000公里以上出行区间，公路的出行占比显著高于铁路，接近民航占比，这在前几年春运不曾关注到。旅客的长距离出行交通选择正变得丰富，异业竞争将长期是影响航班收益管理的关键要素。

2025年春运概述：2025年春运总体中低速增长，基本符合预期

相比于2024年春运，2025年春运持续时间长、出行集中程度减弱、外出务工返乡节点提前、复工节点推迟，导致民航整体上出现节中增幅小、节前与节后增幅较大的现象。

运输规模方面，全民航同比增幅较2024全年增幅显著降低，全国机场客运起降架次122.2万架次，日均3.05万架次，同比24年增长3.7%；完成旅客吞吐量17816.1万人次，日均445.4万人次，同比24年增长5.5%，低于此前CADAS预测增速，但高于2025全年预测。

区分国内和国际市场，国内市场旅客吞吐量仅增长4.2%，国际地区旅客吞吐量同比增长22.8%。一方面，国际市场客座率水平仍然较低；另一方面国际市场旅客吞吐量恢复至2019年约80%，旅客量的恢复程度滞后于运力的恢复。这除了近几年来持续的不确定性和宏观因素影响之外，也与泰国“王星事件”等有关，泰国航线客座率水平显著较低。

综合交通方面，剔除国际市场后，2025年春运铁路旅客发送量同比增速略高于民航，且铁路旅客平均运距较春运前显著提升，导致对民航客运市场影响力度增加。值得注意的是，随着新能源车渗透率的提高，旅客对公路出行的偏好显著提升。在超过1000公里距离出行中，在春节前后出行高峰阶段，公路出行占比远超过铁路，甚至接近民航占比。在民航市场分析框架中，后续可能需要将公路纳入考虑。

供需关系总体平衡，国内平均票价和座收分别同比下降12.3%和11.3%，客座率84.8%，同比上升1.9个百分点。供给侧方面，客运航班执行率90.3%，同比上升3.7个百分点，实际客运起降架次同比增长3.7%，但受到飞机发动机等影响，全行业约有14%的客运飞机未实际投入运营。需求侧方面，旅客吞吐量增速未显著高于运力投入增速，国内航线票价从春节前一天起开始同比降低，在节后的返程高峰，票价和座收同比降幅扩大。

出行特征方面，2025春运期间旅客流动单向性较2024年春运减弱，行业单向性指标由0.13降至0.11，对应的是春运期间旅客出行多元性的增强，以及务工/探亲旅客出行的时间跨度拉长（24年春运复工高峰出现在春运第25至27日，25年春运出现在第30日）。

综合交通竞争情况：剔除国际，公路客运量的同比增速高于民航和铁路

根据交通运输部数据，2025年春运，铁路旅客发送量5.1亿人次，同比增长6.1%；公路人员流动量83.9亿人次，同比增长7.2%（其中，自驾出行量71.7亿人次，占全社会跨区域人员量79.4%，公路营业性客运量12.2亿人次）；民航旅客同比增长7.4%。民航、铁路、公路三种方式中，民航同比增速最高。但剔除国际和地区市场对民航客运的带动，民航国内市场增速低于铁路，更低于公路。